今年以来焦、肥煤供不应求的原因分析；2006年四季度及2007年炼焦煤市场走势分析及预测；2006—2007年炼焦煤市场预测。
 

　　山西焦煤集团煤炭销售总公司 曲剑午

　　今年前三季度，我国煤炭供需大体平衡，煤炭市场运行基本稳定，煤炭产量、销量有不同程度增长，但增幅与前两年相比呈下降走势，煤炭进口和去年相比有较大增长，但炼焦煤进口大幅减少，炼焦煤出口呈萎缩态势。由于国家实施宏观调控政策成效逐渐显现，高耗能产业超常增长的势头得到遏制，煤炭消费需求增速趋缓，煤炭供应日趋宽松，但优质主焦煤和肥煤一直处于供不应求的状态。

　　一、今年以来焦、肥煤供不应求的原因分析

　　分析焦、肥煤供不应求的原因，主要有以下几方面。

　　（一）炼焦煤资源增长缓慢

　　今年前8个月，我国煤炭资源整体增长较快，但炼焦煤资源增长缓慢。8月份，煤炭资源继续保持了快速增长的势头，煤炭新增17673万吨，同比增长10.6％，1—8月份，我国煤炭累计资源量（本期生产量+进口量）133268万吨，同比增长12.5％。其中，累计生产130962万吨，同比增加14136万吨，增长12.1％，累计进口2306万吨，比去年同期多进口633万吨，同比增长37.8％；累计完成出口4176万吨，与去年同期少出口煤炭652万吨，减少13.5％。但是炼焦煤资源增长较少，据国家煤矿安全监察局调度中心统计显示，1-9月份，全国重点煤矿炼焦精煤生产量为9833.54万吨，同比只增长5.58％。（见下表）

　　山西省煤炭工业局统计数据显示，1—8月份，山西省生产炼焦煤的主要产地的太原、晋中、吕梁、临汾、运城等地市（非重点煤矿）的煤炭产量平均增长幅度在10％以下，其中太原、运城两地是负增长，临汾与去年持平，只有晋中、吕梁两地增幅较大，但孝柳线运力紧张，制约了煤炭的外运。

　　今年以来，主要生产炼焦煤的国家，澳大利亚、加拿大、美国等炼焦煤产量增长缓慢，出口增幅减缓。据海关统计，1—8月份，我国进口炼焦精煤304万吨，同比减少了44％，出口炼焦煤295万吨，同比减少13.4％，炼焦煤的净进口量同比减少197万吨，降幅达到96％。

　　（二）炼焦煤需求增长较快

　　2006年以来，我国宏观经济和固定资产投资增长态势强劲，导致耗煤产品产量增长幅度加大。据国家统计局公布的数据，2006年1—9月份，我国GDP同比增长10.7％，比上年同期加快0.8个百分点，其中，工业生产增速较快，规模以上工业增加值同比增长17.2％，比上年同期加快0.9个百分点；重工业增长18.2％；汽车增长24.0％，其中轿车增长41.5％。前三季度，全社会固定资产投资同比增长27.3％，比上年同期加快1.2个百分点，其中，城镇固定资产投资61880亿元，增长28.2％，同比加快0.5个百分点。在城镇固定资产投资中，房地产开发投资12902亿元，增长24.3％，同比加快2.1个百分点。2006年1—9，全国生铁、粗钢和钢材产量分别增长20.8％、18.4％和23.7％，焦炭产量20135.81万吨，同比增长16.7％，火力发电量同比增长14.5％，水泥、化肥产量增幅分别是20.7％和12.1％。可以看出，与固定资产投资相关性比较紧密的水泥、钢铁等产品，其产量增长幅度都比较大。

　　今年世界经济基本趋势仍然处在上升通道，经济的强劲增长对钢材形成巨大的需求。近期，国际钢联（IISI）统计世界62国/地区粗钢产量，今年1－8月，62个主要产钢国家和地区粗钢产量增长9.4％，预计全年全球粗钢产量将突破12亿吨，比上年增长6％左右。而2005年全球粗钢产量11.294亿吨，同比增长5.9％。2006年9月，全球粗钢产量1.014亿吨，同比增长8.8％；中国以外的61个国家/地区粗钢产量同比增长4.1％。全球钢铁产量的快速增长拉动了炼焦煤的需求。

　　（三）铁路运力增长不足以及运输结构的不平衡，加大了炼焦煤市场的紧张

　　2006年以来，炼焦煤市场一直在供求较紧的状态下运行，铁路运量增长幅度较小也是一个主要原因。2006年1—9月份以来，除大秦线运力同比增加25％以外，其它运煤线路运力没有明显增加；太原铁路局，南区（原太原、临汾分局）煤炭运量同比只增长了2.1％，其中，侯月线运量同比只增长了1.7％。铁路运力总体偏紧，制约了煤炭供应。铁道部公布的数据显示，1—9月份，全国国铁累计铁路日均装车10.8万车，增长4.1％，其中，煤炭装车4.66万车，增长2.4％；完成货运量18.1亿吨，增长5.9％，其中，煤炭运量8.27亿吨，增长4.4％。

　　根据山西省经委统计，1—9月份，山西省铁路运量完成34673.9万吨，同比增长8.27％，其中煤炭运量完成27864.1万吨，同比仅增长6.7％，而其他物资运量完成了6809.8万吨，同比增长15.2％。煤炭运量的增长幅度在白物资运量增长幅度的一半以下。2006年以来，多数煤矿库存明显增加，个别煤炭主产地不得不租用场地存煤，但与此同时，煤炭消费地感觉煤炭供应基本正常，局部地区甚至略有偏紧，主产地煤炭大量积压，同时也不断有钢厂来人、来电催促发煤，可见，铁路煤炭运力增长不足成为阻隔煤矿过剩压力向市场传导的“防火墙”。

　　二、2006年四季度及2007年炼焦煤市场走势分析及预测

　　（一）煤炭成本将大幅提高，煤炭供给增幅将减缓

　　1、煤炭生产成本上升，将支撑煤炭价格企稳攀高

　　2007年，煤炭企业的政策性增支因素增多，成本将大幅度增加。国家发改委对煤炭经济运行形势的分析认为，根据国家已经出台或正在酝酿的一些政策，煤炭资源税将由吨煤0.3－0.5元/吨提高到2.50－3.20元/吨，煤炭资源价款平均吨煤6元，资源补偿费征收标准由收入的1％提高到3－6％，安全成本19元/吨；按照国务院常务会议批准山西实行煤炭工业可持续发展试点政策（方案），收取煤炭工业可持续发展基金；建立矿区生态环境补偿机制，提取矿山环境治理恢复保证金，吨煤提取约10元；提取煤矿转产发展基金，吨煤提取约5元，将增加吨煤成本近70元。煤炭成本的大幅上升，必将支撑煤炭价格的上涨。

　　2、严峻的煤矿安全形势，将抑制煤炭产量的过快增长

　　2006年1－8月，全国21起一次死亡10人以上特大事故，6起发生在国有重点煤矿，3起发生在其它国有煤矿，合计约占43％，国有煤矿所占比例明显高于去年。

　　9月28日，国务院办公厅转发了安监总局、煤监局、发改委等12部委《关于进一步做好煤矿整顿关闭工作的意见》。《意见》提出，煤矿整顿关闭工作的目标是，到2008年，小煤矿百万吨死亡率力争控制在4以下，小煤矿数量大幅度减少，到2010年力争控制在1万处左右。年生产能力在3万吨及以下的矿井，其中属于煤与瓦斯突出、水害威胁严重的必须在2006年年底前关闭，其他矿井必须在2007年年底前关闭。为了抑制低水平盲目建设，《意见》要求，已批准（核准）规模在3万吨/年及以下的建设项目要立即停止建设，符合规定的可纳入煤炭资源整合范围，在“十一五”期间一律停止审批30万吨/年以下的煤矿新建项目。《意见》还要求，所有纳入资源整合的矿井必须先关闭后整合，煤炭资源整合后的矿井规模，山西、内蒙古、陕西不得低于30万吨/年，新疆、甘肃、青海、宁夏、北京、河北、东北及华东地区不得低于15万吨/年，西南和中南地区不得低于9万吨/年。《意见》对新扩建煤矿实行严格监管，表明了国家进一步加强和规范煤炭资源整合的决心，同时，将小煤矿数量控制在1万处的目标，不仅对煤矿安全生产有利，而且有助于提高煤矿资源回采率。国家对煤矿的安全生产及产能控制施以政策干预，加大非法煤矿的关闭力度，这将有效遏止煤矿产量。

3、煤炭企业的市场理性正在成为煤炭供应量的重要“控制阀”

　　煤炭资源的整合将有效预防煤炭过度增产。2006年、2007年正值各地贯彻落实国家煤炭资源整合政策的高峰期，未确定资源权属、未确定整合方案的小煤矿被大面积停产、整合，将有效抑制小煤矿增产，这是控制煤炭产量的重要原因之一。在目前煤炭过剩压力之下，煤炭企业市场理性有很大增强。在经历了1997年到2001年的煤炭市场疲软之后，多数煤炭企业应对市场变化的理性已经加强，在过剩压力略有显现的情况下，一些大型煤炭企业主动调减了煤炭生产计划。与此同时，原来被认为煤炭市场不确定因素的小煤矿，其市场理性也有增强，控制过度增产的自觉性也明显提高，主要原因是因为资源权属变更。山西省原来由个体承包的乡镇煤矿，正在将采矿权有偿转让给个人。在承包体制中小煤矿往往疯狂生产，不惜浪费资源，采矿权归个人后，矿主为使其所购得的有限资源实现更大的商业价值，也在想办法提高回采率，而不是一味地追求产量。这些积极的措施为防止煤炭产量过度增长起到了“控制阀”的作用。

　　同时，由于前些年炼焦煤企业对上组煤层的超强度开采，已经造成一些矿井低硫煤资源枯竭，开采难度加大，后续资源不足，接替困难。这些煤矿不得已加大下组高硫煤的开采强度，造成低、高硫煤比例失调，优质炼焦煤资源越来越稀缺。炼焦煤的市场选择性下降，客观上也将降低炼焦煤产量的增长速度。

　　（二）宏观经济及冶金行业自身快速增长将拉动炼焦煤的需求

　　炼焦煤是钢铁企业生铁冶炼的主要原料，它与钢铁行业景气度高度关联。今年四季度到2007年，我国经济将继续平稳快速增长，2006年GDP增长速度将在10％以上，2007年GDP也将保持在9％左右。这将带动固定资产投资、以及钢铁的需求的增长，进而带动钢铁产量的增长以及对煤炭的需求量的继续增长。

　　1、随着各大钢厂焦化能力的不断提升，钢厂外采焦炭量减少、对炼焦煤的需求量将大幅增长

　　国家统计局数据显示，2005年，我国规模以上炼焦企业生产焦炭23282万吨，其中重点大中型钢铁联合企业的炼焦厂生产8043.3万吨，占34.6％；按冶金企业消耗焦炭总量的80％计算，钢厂焦炭自给率约为44％。2005年国内新建焦炭产能中，57.8％是钢企自建焦炉，2006年建焦炭产能中，42.2％是钢企自建焦炉，2007—2008年拟建焦炭产能中，81.4％是钢企自建焦炉。2006年至2008年全国新建、拟建（或有意向）的焦炭产能将达到6030万吨，其中，联合钢铁企业将新增焦炭产能将达4100万吨，占所有新增产能的68％。（见下表）。

　　据中国钢铁工业协会预计，2007年，全国十四家重点钢厂钢产量将达到1.324亿吨，2005年相比增加2600万吨，增幅为24.5％。全年煤炭消耗将达到9400万吨以上（扣除钢厂外购焦炭因素），与去年相比耗煤量将增加近2000万吨，增幅为27％；其中炼焦煤消耗预计达到6100万吨，与去年相比增加1200万吨，增幅为24.5％。

　　到九月末全国的钢产量已超过三亿吨，今年钢产量将突破四亿吨，预计达到4.1-4.2亿吨。全年，钢铁行业对煤炭的消耗将也超过3.5亿吨，与去年相比煤炭的消耗增加5500多万吨。预计明年钢产量在今年的基础上增加10％左右，对煤炭的需求量仍将维持在一个较高的水平上，煤炭消耗将超过四亿吨。

　　2、未来主焦煤、肥煤等紧缺资源的争夺会加剧

　　由于钢厂焦炭自给率的进一步上升，将加剧钢厂与焦化厂对优质炼焦煤采购的竞争。

　　3、高炉的大型化对焦炭热强度要求增强，客观上要求增加主焦煤、肥精煤的配比

　　钢厂高炉的大型化，使钢厂冶金焦单耗水平降低，节约了能源，但对焦炭热强度的要求进一步提高。焦炭热强度的提高，对主焦煤、肥煤的入炉比例有了更高要求，对主焦煤、肥煤的数量的依赖程度将增加，同时将减少对高挥发分的气煤和1/3焦煤的用量。

　　截止2004年底，我国容积大于1000立方米的炼铁高炉只有81座，其产能占全国总产能的30％，其中，1000～2000立方米的高炉39座，2000～3000立方米的高炉28座，3000以上的高炉只有6座。2005年，全国新建投产1000立方米以上大型高炉15座，其中2000立方米～3000立方米高炉3座，3000立方米以上高炉3座；新建投产100吨以上大型转炉21座。

　　4、钢厂、焦化厂优质炼焦煤库存较低，加大了市场对炼焦煤的心理需求

　　据山西焦煤集团统计，截止9月底，山西焦煤集团供应全国炼焦煤的39个重点钢厂和焦化厂的主焦煤、肥煤库存普遍都在合理库存以下，总库存为244万吨，平均可用13天以下，其中华北地区的钢厂、焦化厂的主焦煤、肥煤库存平均只可用9天，甚至有一些钢厂和焦化厂频频“告急”。

　　（三）铁路运输的有限增长和运输结构不平衡仍将制约炼焦煤供给

　　据悉，2007年，我国铁路运力的增量仍然同2006年一样，除了大秦线以外，其它铁路线的运力没有大的增长，难以对炼焦煤提供更大的运力空间。

　　全国炼焦精煤产量为3亿吨/年左右，其中山西省占接近一半（山西省焦炭产量8000万吨/年，消费炼焦精煤约1.1亿吨/年，外销炼焦精煤3000多万吨/年），而主焦煤和肥煤，山西省所占的比例更高，大约占全国的60％以上。山西省的炼焦煤主要依靠石太线、京原线、侯月线等主干线外运，如果这几条线的运力增长不足，山西省的炼焦煤外运量将受到限制。盛产焦、肥煤的吕梁地区主要依赖孝柳线经同蒲线外运，但孝柳线运力十分有限，增量空间很小，孝柳线仍然是山西优质炼焦煤外运的瓶颈。

　　三、2006—2007年炼焦煤市场预测

　　2006年四季度到2007年，炼焦煤市场将呈现平衡中趋向偏紧的态势，不排除向进一步紧张的趋势发展。炼焦煤产量的小幅增长以及优质煤炭资源的不足，决定了优质炼焦煤的供给量并不充分，高硫煤资源将成为钢厂不可排除的选择；铁路运力的有限增长以及运输结构的矛盾，将影响炼焦煤的有效供给；钢厂、焦化厂的产能扩展以及钢厂大高炉比例的上升，决定了优质炼焦煤供需矛盾将进一步加剧。

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