关键词:尿素
2017年无论对于国内还是国际尿素市场来说,都是极为艰难的一年。国内受国家产业调控、环保和粮食政策影响较大,生产成本偏高,供应量减少。因此,面对国内需求下降、出口萎缩的局面,市场压力主要集中在国内市场,社会库存向厂家转移,价格波动频率增加,市场把握难度加大。笔者从中国智慧农资高峰会议现场了解到,预计2018年,国内尿素产能将退出400~500万吨,或将实现国内产销平衡,国内市场形势也将发生历史性改变。
产量和产能持续下降集中度有所提高
在经历了2016年市场价格快速下跌后,2017年国内部分中低端产能退出了市场,氮肥的两个主要品种合成氨和尿素的产能均有所降低。据中农集团控股股份有限公司氮肥部、国际部经理徐莹透露,2017年国内尿素产能和产量均持续下降,集中度有所提高。其主要原因一是生产成本偏高,停产减产企业增加;二是国内农业和工业需求下降,出口困难,企业提升产量的意愿不强;三是企业主动向液氨和甲醇等高利润化工品转产,降低了尿素实物供应量。
尽管行业形势依然严峻,但2017年上半年总体氮肥行业经营情况明显好转。对此,徐莹表示,煤价大幅提升导致生产成本和出厂价格不断上涨,一些企业长期停产减产,开工率处于历史低位。同时,其他煤化工产品获利水平较高,部分产能更多地向其倾斜,增加了获利空间。据了解,2017年上半年尿素出厂价(吨价,下同)相比上年同期上涨约240元,涨幅达18%,平均出厂价达1560元。其中,煤炭成本对出厂价格的支撑起到了主要作用。
国际方面,以美国为代表的新增产能快速释放,全部挤占了中国货源的传统市场,我国货源受制于成本,已经很难与国际价格对接,中国已经逐步被国际尿素市场边缘化。对中国尿素十分依赖的印度,2017年只从中国进口了18万吨尿素,占比从2015年的60%大幅减少到不足10%,中国的供货地位已经彻底被伊朗、中东等货源取代。徐莹预测,中国2017年出口量很难超过500万吨,相比上年将减少近一半的出口量。
单质肥强势不再液体肥前景看好
随着前期的投产项目相继完工,2018年新增产能与前两年相比将大幅降低。据权威部门预测,尿素需求在2018年并不会有明显增加,美国和印度两个尿素进口大国注定要减少进口量,在供需矛盾日趋严重的形势下,未来国际尿素行业将会和中国一样,进入去产能阶段。
“出口将不再作为库存消化的主力军,我国货源将主要集中在国内市场销售,贸易商更多地将依托港口资源平台开发内贸业务,北肥南运、集装箱点对点国内发运将逐步成为港口主要业务,预计今年中国出口量将维持低位水平。”徐莹认为,2018年国际市场随着尿素产量的增加,且以美国、印度为主的尿素进口国需求量减弱,国际市场供需差距将进一步拉大。同时,在供应充足、流动性减少的情况下,尿素国际贸易量将随之降低,尿素价格也将维持低位运行。市场仍为买家市场,供货商之间的竞争会愈加激烈。我国也将改变尿素出口大国定位,以调节国际尿素价格平衡者的身份参与到国际市场中,外围价格预计会围绕我国尿素出口价格上下波动,而国内尿素也将在这种震荡和波动中寻找出口机会。
据中国氮肥工业协会预测,2018年初,国内退出产能将达到400~500万吨,部分生产企业将不再具备生产条件,或将基本实现国内产销平衡。对此,徐莹表示,是否真能如愿,还需仔细分析2018年农业种植面积、作物品种以及成本投入的变化。
关于未来国内肥料市场格局,徐莹认为,我国肥料市场正在发生历史性改变,氮肥等传统单质肥需求下降已成必然,国际肥料消费也正向高浓度、复合化、液体化、缓释化方向发展。小氮肥如硫酸铵、氯化铵等产品依托价格优势,将会进一步取代部分尿素用量。液体肥由于具有养分含量高、作物吸收率高、生产成本低、安全环保、配方灵活多样等诸多优点,其用量也必将快速增长。