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| 全球尿素供应展望 http://www.ampcn.com 2004-12-9 3:43:59 浏览： |
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| 全球尿素供应展望 ２００３年，全球用作肥料的尿素消费量超过１０２亿吨，全球工业用尿素消费量为１１００万吨，全球尿素总消费量达１１４亿吨。尿素因含氮量高、易于大量储存和处理而备受青睐。 尿素的供应 全球尿素生产能力 ２００４年全球尿素生产能力为１３８亿吨，到２０１３年将达１７８亿吨。第一世界如北美和欧洲地区，在２０１３年之前，将不会新建尿素项目，持续上扬的原料成本使生产成本昂贵到了无法负担的程度。中欧和前苏联，由于存在一定程度的生产能力过剩，加之长期以来设备维护投资不足，在２００４－２０１３年期间不大可能建新厂，而且现有的某些生产能力可能会关闭。如我们所预计，未来十年全球新增尿素能力将主要建在原料（天然气）既丰富又廉价的地区。 ２０１３年全球尿素能力的变化 各地区尿素能力增长的项目包括： 中东将新建尿素装置总能力为１２７０万吨，这些新装置将建在卡塔尔、沙特阿拉伯、阿曼、伊朗，也有在阿拉伯联合酋长国和巴林建新厂的可能性。新建装置所产尿素将主要面向出口。 东亚将新增尿素能力１０００万吨，全部在世界最大尿素生产国和消费国——中国。中国新增的尿素能力将供应其国内市场，几乎不会考虑出口。 东南亚将新增尿素能力６００万吨，主要是在印度尼西亚、马来西亚和越南。 非洲将增加尿素能力５５０万吨，将在埃及和阿尔及利亚新建工厂，利比亚和尼日利亚也是建新厂的可选地点。非洲大部分的新建尿素能力将面向庞大的欧美市场出口。 聚焦亚洲 除孟加拉由于长期受资金不足的困扰，可能只建一、两个新厂外，其他地区不大可能新建尿素能力。东南亚尿素能力将有相当大的增加，主要是在富天然气的印度尼西亚和马来西亚。以往越南是中国尿素的大买家，现在越南自己生产大量的尿素。在工业化程度较高的韩国和日本，由于原料成本太高，投资新建尿素装置不是合理的选择。２０１３年，亚洲尿素生产总能力将从目前的８１００万吨提高到９７００万吨。 全球尿素需求 ２００４年全球尿素需求量为１１７亿吨，２０１３年将达１４５亿吨。 未来尿素需求量的增加将主要来自肥料用尿素需求的增加，包括尿素用于粮食增产，也包括尿素进一步替代其它肥料的应用，如在西欧逐步替代硝酸铵、在中国逐步替代碳酸氢铵。 ２０１３年各地区尿素需求的变化 我们预计全球尿素需求增长最快的地区有：东亚地区：２０１３年尿素需求量较目前将增１２２０万吨，主要在中国。韩国和日本对工业用尿素的需求也将有提高。 南亚地区：２０１３年尿素需求量较目前将增加４５０万吨，主要是印度、巴基斯坦和孟加拉对化肥需求提高。 东南亚地区：２０１３年尿素需求量较目前将增加２３０万吨，该地区主要尿素消费国为印度尼西亚、泰国和菲律宾。 北美地区：２０１３年尿素需求量较目前将增加２１０万吨，主要是在美国。 我们预计目前至２０１３年全球尿素年需求增长率为２４％，明显高于其它任何主要化肥品种的需求增长率。 农用尿素需求与工业用尿素需求 在尿素总消费量中，肥料用尿素占９０％，工业用尿素仅占１０％。肥料用尿素需求的年增长率为２５％，高于工业尿素需求的年增长率（为２１％）。工业用尿素需求的增长速度与工业增长率或与ＧＤＰ相关联，而肥料用尿素需求的增长还与人口增加速度、食品结构的改变、气候以及农田作业水平相关。 聚焦亚洲 我们认为亚洲尿素需求将从目前的７６００万吨增加到２０１３年的９５００万吨，净增１９００万吨，平均年增长率为２５％以上，高于世界其它地区的平均尿素需求增长率（低于２２％）。 南亚和东南亚尿素需求强劲，但仍不及东亚（中国）。中国尿素需求迅猛增长，在很大程度上是中国在过去五年中整体经济良好运行的结果，而中国的经济将继续保持这一良好的发展趋势。另一方面就是尿素进一步替代碳酸氢铵，我们保守估计，到２０１３年，每年将有１００万吨碳酸氢铵被尿素取代，这是中国尿素需求增长的另一原因。 全球尿素供求平衡分析与展望 过去几年中全球尿素供应关系持续紧张，预计２００４年仍呈紧张状态。今年在卡塔尔和越南开工建设的新尿素项目将在明年对目前紧张的供求关系起到缓解作用。而未来四、五年中其它新建尿素项目将会提高全球尿素供应能力，并使全球尿素平均开工率下降。在对全球尿素供应能力进行预测时，我们认为全球尿素需求将稳定增长。但一些不易预见的因素如战争、经济崩溃或自然灾害（干旱或洪水）会对需求造成重大负面影响。因此，我们的观点是，供求平衡关系的变化通常是取决于供应能力的变化。 亚洲尿素供求平衡预测 我们预测，亚洲的尿素盈余能力（或称为供求平衡）呈下降趋势，意味着供求平衡趋紧。２０１３年如果亚洲仅靠自身来满足其全部的尿素需求，则开工率几乎要提高到１００％，这实际上是告诉我们，亚洲对进口尿素的依赖性将增强。对比之下，全球平均尿素开工率在２００４年至２０１０年间是下降的，意味着世界其它地区将有更多的盈余尿素能力，因而这些地区能够向亚洲出口尿素。 尿素价格预测 对尿素价格的预测认为，目前高昂的氨价将大约持续至２００７年，届时新项目投产所积累的效果将得以显现，供求平衡将得以缓解。从２００７年开始尿素价格下降会抑制新的项目，预计２００８－２０１２年新项目的数量会非常少。预计２０１０年尿素价格将降至低点，而需求将逐步消化新增能力，进而使供求平衡再度趋紧，支持尿素价格转而向上。 尿素价格的影响因素 原料成本 过去几年中，原料成本对尿素价格的重要性越来越明显，尤其是以天然气为原料的厂家，在一些地区，高昂的天然气价格已导致某些尿素厂关闭，并对尿素价格产生影响。天然气价格的提高迫使生产商调高能够确保利润的最低尿素出厂价格。 供求平衡 供求平衡（生产能力减去需求）也是至关重要的。这一点可以这样具体理解：从全球整体看，供求平衡可能表现为是合理的，但如果供应地区和需求地区在地理位置上处于相反的两端，情况就不像一开始时显示的那么合理。尿素被运输的距离与尿素的成本、贸易商或销售商承担运费的能力之间有很强的制约关系，所能够负担的运费又必须考虑到尿素运达销售地区后的价格。 季节性 ９０％的尿素是用作肥料的，但尿素的使用也是在某些特定的季节，这意味着在这些季节中，对尿素的需求很旺，而其他时候需求弱一些。因此，在一年之中季节性的供求关系变化使尿素价格表现出周期性。 运费 在过去一、两年中，许多尿素贸易商和进口商更多地考虑到运费了。运费的提高使运达的尿素价格提高，迫使离岸价或出厂价降低。 未来的关注点 美国天然气价格 过去几年中，美国高昂的天然气价格已使许多尿素装置停产，其中有些是暂时停产而有些是永久关闭。这导致了尿素进口的增加，尤其是从阿拉伯湾进口。更为严重的是，还导致了美国一些沿海地区的生产商成了“摆动生产商”，当尿素价格高到足以消化天然气价格时，他们开工生产尿素，而当难以负担成本时，他们闲置设备。 政府对出口尿素的控制 在那些既拥有很大的尿素生产能力，也有很大的需求的国家，政府为保持本国的供应能力，对本国尿素生产商采取一些限制性政策以减少出口的做法已越来越普遍。这种情况常发生在国际尿素价格明显高于本国尿素价格时。生产商能够从出口尿素上得到远高于在国内销售尿素的利润。这种情况会导致当地尿素市场供应不足。单在今年，已有埃及和印度尼西亚政府采取措施限制尿素出口。有媒体推测，中国政府正在考虑阻止中国出口尿素。 新的“超大”尿素厂的建设 过去两年新宣布了大量的项目，其中包括许多年产能力在１５０万吨以上的超大规模尿素装置，但不会对全球尿素供求平衡带来太大的影响。如前面所述，今后五年，随着一些新项目的建成投产，全球尿素供求平衡将得以缓解。如有更多的项目宣布兴建，则供应能力将进一步增加，有可能引起尿素价格走弱。 [转载：中华合作时报]作者：安德鲁 普瑞思2004年第44期2版/市场 ] |
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